存储涨价的情景建模测算

四季度预算会下周就开，DRAM 四季度合约价传涨 20%，经营分析要在会上直接回答毛利率会被吃掉多少。手上已有 DRAM 占营业成本 22%、可转嫁 60% 与替代料降本 3% 三组参数，明天上午要交模型。

【整体计划】
1. 先搭参数表：DRAM 成本占比 22%、可转嫁 60%、替代料降本 3%，逐项标出来源。
2. 再按温和 10%、基准 20%、激进 35% 设三情景，算各自毛利率变动。
3. 然后写弹性系数，说明 DRAM 每涨 10% 对应毛利率变动几个百分点。
4. 接着加入时间维度：合约价滞后一个季度生效，长协覆盖六个月。
5. 最后叠加需求下行，给量价同时不利时的毛利率区间。

【分步执行】
1. 第一步列参数表：字段为参数名、取值、来源与敏感度，四列都要填实。
2. 第二步算单情景：以基准 20% 为例写出完整算式，结果写成可复核的推导链。
3. 第三步推弹性：用当前毛利率与成本结构反推每涨 10% 的变动百分点。
4. 第四步处理时间差：说明滞后一季与六个月长协如何摊薄全年平均影响。
5. 第五步叠需求：把前三季度民间投资降 10.4% 代入，给出毛利率区间上下限并配概率权重。

【结果复核】
1. 逐条对照计划打勾，缺哪一步就点明缺在第几步、缺什么。
2. 复核三情景的算式能倒推回参数表，任何一步取数都要标出来源。
3. 写一段模型局限，点明可转嫁比例与替代料降本这两个假设最易被打破。
4. 确认全文不出现代码，公式一律用中文表达。